O BTG Pactual, um dos maiores bancos de investimento da América Latina, está considerando uma possível expansão de suas operações no México, conforme declarado por Renato Cohn, CFO da instituição. Apesar de já ter uma presença no país, o banco vê oportunidades significativas para crescer em um mercado que é considerado maior em comparação com suas operações em outros países da região.

Oportunidades no mercado mexicano

Renato Cohn destacou que o México é um mercado que sempre despertou o interesse do BTG Pactual. O banco já possui uma operação de banco de investimento e corretora no país, mas a presença é considerada modesta em relação ao tamanho do mercado mexicano, que é o segundo maior da América Latina.

Cohn afirmou: “O México seria um lugar onde sempre olhamos com bons olhos a possibilidade de expandir. Temos há muitos anos uma boa operação de banco de investimento, mas quando comparamos o tamanho dela com o Chile e a Colômbia, é uma presença pequena em um mercado que é maior.”

Estratégia de diversificação

A busca por diversificação é uma prioridade para o BTG Pactual. O banco está focado em aumentar sua flexibilidade operacional em mercados fora do Brasil, permitindo que aproveite diferentes cenários econômicos. A diversificação de segmentos, produtos e geografias foi um tema central durante a recente teleconferência com analistas, onde o banco anunciou resultados financeiros recordes.

Em 2024, o BTG Pactual reportou um lucro líquido de R$ 12,3 bilhões e uma receita de R$ 25,1 bilhões, o que demonstra a eficácia de sua estratégia de crescimento e diversificação.

Expansão internacional

O BTG Pactual tem avançado em sua internacionalização, com aquisições significativas nos últimos anos. Em 2024, o banco adquiriu o M.Y. Safra nos EUA e o FIS Privatbank em Luxemburgo, além de anunciar a compra do suíço Julius Baer no Brasil. Essas aquisições visam fortalecer a presença do banco em mercados internacionais e atender à demanda de clientes da América Latina por serviços financeiros globais.

Cohn mencionou que a base de clientes da América Latina tem a necessidade de ter contas internacionais, e Luxemburgo é visto como um hub importante para gestão de ativos na Europa e globalmente.

Expectativas para 2025

O BTG Pactual espera um crescimento de 20% em seu portfólio de crédito em 2025, apesar das dificuldades econômicas que o Brasil enfrenta. Cohn expressou otimismo em relação ao crescimento do retorno ajustado sobre o patrimônio líquido (ROAE), que deve aumentar de 23% para 24% no próximo ano.

O CFO também observou que a receita da área de investment bank deve continuar a melhorar, impulsionada pelo aumento no volume de transações no mercado de dívida, que teve um desempenho excepcional em 2024.

Desafios econômicos

Apesar das expectativas positivas, Cohn reconheceu que o cenário macroeconômico se deteriorou no segundo semestre de 2024, com o aumento da taxa de juros e a volatilidade do mercado internacional. O BTG Pactual está ciente de que a concessão de crédito pode se tornar mais restritiva, mas continua focado em linhas de crédito com garantia, como crédito consignado e financiamento de veículos.

O CFO concluiu que, embora o ambiente de incertezas e volatilidade possa impactar as operações financeiras, o BTG Pactual está bem posicionado para enfrentar esses desafios e continuar sua trajetória de crescimento.