O Bradesco, um dos maiores bancos do Brasil, anunciou a captação de US$ 750 milhões através da emissão de bonds com um prazo de cinco anos e uma taxa de 6,70% ao ano. Esta é a primeira emissão do banco em três anos e marca um retorno significativo ao mercado de capitais, especialmente em um momento em que a demanda por títulos brasileiros está em alta.

Principais pontos

  • Emissão de US$ 750 milhões com taxa de 6,70% ao ano.
  • A demanda superou US$ 2,5 bilhões, permitindo ao banco aumentar o volume da emissão.
  • O spread foi de apenas 20 a 25 pontos-base acima do Tesouro, o mais baixo já registrado para um banco brasileiro.
  • A operação foi coordenada por instituições financeiras de renome, incluindo BofA, Citi, Goldman Sachs, JP Morgan e UBS.

A emissão foi realizada em um contexto de crescente interesse por títulos de dívida de empresas brasileiras, impulsionado por uma percepção de risco mais favorável. O Bradesco, que anteriormente tinha apenas um título no mercado com vencimento em 2027, agora começa a construir uma curva de dívida mais robusta.

A taxa de 6,70% representa uma redução em relação à taxa inicial de 7% que o banco havia sinalizado no início do processo de emissão. O cupom foi fixado em 6,5%, refletindo a forte demanda e a competitividade do mercado.

Contexto do mercado

A emissão do Bradesco ocorre em um momento em que outras empresas brasileiras também estão acessando o mercado internacional com condições favoráveis. Por exemplo, a JBS recentemente levantou US$ 1 bilhão com um título de 10 anos a um yield de 5,974%, demonstrando a disposição dos investidores em buscar oportunidades no Brasil.

A percepção de risco em relação aos papéis brasileiros melhorou, o que pode ser atribuído a fatores como a estabilidade política e econômica do país, além de uma recuperação gradual após períodos de incerteza. Isso tem incentivado tanto investidores locais quanto internacionais a diversificarem suas carteiras com ativos brasileiros.

Implicações para o Bradesco

Para o Bradesco, essa emissão não apenas reforça sua posição no mercado, mas também proporciona recursos adicionais para financiar suas operações e expandir seus negócios. A capacidade de emitir dívida a taxas tão competitivas é um sinal positivo da confiança do mercado na instituição e na economia brasileira como um todo.

Além disso, a operação pode abrir portas para futuras emissões, permitindo que o banco continue a diversificar suas fontes de financiamento e a atender à crescente demanda por crédito no Brasil.

Conclusão

A captação de US$ 750 milhões pelo Bradesco é um marco importante para o banco e para o mercado de capitais brasileiro. Com uma demanda robusta e condições favoráveis, a emissão não só fortalece a posição do Bradesco, mas também sinaliza um otimismo renovado em relação ao potencial de crescimento econômico do Brasil.